太平巖寺位於廈門植物園內。順著植物園內萬石巖的石徑往上，便可到達。這裡洞穴隱伏，巨巖重迭，林木蔥鬱，山徑高崖夾道，狹窄如帶。
巖前四塊巨石天然疊閤，狀如笑口大開，上鐫“石笑”二字。側峰復有數方巨巖，形態酷肖大像朝拜。山中崖石，多名人題刻。
   太平巖寺初為道教宮觀，始建於明萬歷年間（1573—1620），中祀玉皇大帝，稱“太平觀”。明末清初，鄭成功據金、廈兩島抗清，嘗以太平巖為閑暇時讀書之所。清乾隆初年，南普陀寺住持如淵和尚募資復建，闢為蓮花道場，彿宇禪房，左右數椽。並於巖前大石上鐫刻“極樂天”三字，改太平觀為“太平巖”，並於偏殿保留奉祀玉皇大帝的“天壇”。
  近年來在聖輝大和尚的支持下，世澂法師自籌資金，並與園林管理侷達成協議，正式恢復對太平巖寺的使用權，僧伽正式入住，並舉行隆重的觀音菩薩進殿儀式。倚山為圓通殿，坐北嚮南。兩邊為走廊，東側廊邊用房作寮房精捨