该庙位于本乡潭阳村潭兴路二段四四三巷七号，于嘉庆六年三月由林仕枢发起创建。占地辽阔，庙宇壮丽雄伟，分为前后两殿及左右两厢，建筑完全仿古，其间多次翻修，目前仍保持古色古香，亭内外各种雕刻栩栩如生，庙埕广大，南端筑有一座古色古香之六突亭。
　　前殿供奉观世音菩萨，配祀善才龙女诸神，前殿对联颇多，其主要者有“潭上白云迎瑞气，水边紫竹布慈云。”“观仰西方法宝庄严如来布德，音听南海真经圆妙菩萨施恩。”“潭中发迹德被黎民灵有感，水上浮莲恩施众无福无疆。”“潭有光辉显化慈航可渡，水无私泽应教法雨偏施。”可横匾“大慈大悲”一方后殿供奉释迦牟尼佛，附祀十八尊者、地藏王菩萨、关圣帝君等神，有悬挂横匾“慈光普照”一方，其主要对联“潭中显出三乘贝叶，水上浮来九品莲花。”“潭寺振金声醒世修真登彼岸，水莲浮宝座喧经礼佛浴恩波。”“潭明寺貌巍峨地灵人杰，水秀慧功浩荡物阜民康。”等佳句。
　　左厢供奉天上圣母，附祀至圣先师、巧圣先师、城隍尊神，其对联：“圣德参天馨万古，母仪配地祀千秋。”“道冠古今民未有，德通宇宙世之无。”
　　右厢供奉神农大帝，附祀三官大帝、注生娘娘、福德正神等神，其对联：“尝草成方遣万世，教民稼穑养群生。”“积德人家送贵子，阴功门第产麟儿。”“福厚年高维守正，德馨施广合称神。”
　　该庙是潭子乡最具规模的庙宇，亦是宗教的中心，香火鼎盛。
　　潭水亭由来，据该乡父老相传：于乾隆年间，有一尊木观音像，由上游随水流至下，潭仔庄人如获至宝，并尊称为“水流观音”，经乡人提议建庙奉祀于潭边，故称为“潭水亭”，该亭因历史悠久，至今名闻于全省。每迎假日，远道来此游览参拜者甚多。